消息人士指出，2024 年中期，6 英寸 SiC 襯底價(jià)格已跌至 500 美元以下，這一價(jià)格已接近中國(guó)制造商的生產(chǎn)成本線。然而，形勢(shì)似乎并未就此止住下滑趨勢(shì)，到第四季度，價(jià)格將進(jìn)一步跌至 450 美元甚至 400 美元，這無(wú)疑給大部分制造商帶來(lái)了沉重的財(cái)務(wù)壓力。一些一線供應(yīng)商已經(jīng)在尋求出售業(yè)務(wù)，以避免巨額虧損的持續(xù)擴(kuò)大。
在中國(guó)市場(chǎng)上，SiC 襯底供過于求的現(xiàn)象尤為嚴(yán)重。這種供過于求的局面導(dǎo)致了價(jià)格混亂，進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)的不穩(wěn)定。盡管國(guó)內(nèi) SiC 襯底產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速，但不同供應(yīng)商之間的良率差異較大，部分企業(yè)在訂單履行方面面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。供應(yīng)商之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)使得價(jià)格不斷走低，許多廠商被迫虧本銷售。
面對(duì)持續(xù)下跌的價(jià)格，許多客戶選擇觀望，期待價(jià)格進(jìn)一步觸底。這使得供應(yīng)商的定價(jià)策略未能有效刺激需求。與此同時(shí)，SiC 襯底的主要應(yīng)用領(lǐng)域 —— 電動(dòng)汽車和光伏發(fā)電市場(chǎng)（SiC 器件最多的市場(chǎng)），由于長(zhǎng)達(dá) 6 個(gè)月到 1 年的驗(yàn)證期，使得客戶在選擇供應(yīng)商時(shí)尤為謹(jǐn)慎，擔(dān)心驗(yàn)證期結(jié)束后供應(yīng)商可能已破產(chǎn)。這一情況進(jìn)一步拖累了供應(yīng)鏈的流動(dòng)性。
與國(guó)際供應(yīng)商相比，中國(guó) SiC 襯底制造商的降價(jià)速度更快。2024 年初，中國(guó)頭部供應(yīng)商的降幅超過 30%，第三季度價(jià)格跌破 500 美元。而國(guó)際供應(yīng)商的報(bào)價(jià)在 2023 年底仍高達(dá) 850 美元。中國(guó)供應(yīng)商的快速擴(kuò)產(chǎn)和大幅降價(jià)讓國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手措手不及。
有消息稱，2024 年，中國(guó)供應(yīng)商的產(chǎn)能將達(dá)到全球需求的一半以上。天科合達(dá)、天岳先進(jìn)、同光半導(dǎo)體、爍科晶體和三安半導(dǎo)體等中國(guó)頭部制造商在擴(kuò)產(chǎn)中發(fā)揮了關(guān)鍵作用。由于 SiC 襯底行業(yè)的盈利前景不明，供應(yīng)商之間的價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，低報(bào)價(jià)成為廠商之間生存競(jìng)爭(zhēng)的根本武器。
業(yè)內(nèi)人士原本預(yù)計(jì)，SiC 襯底行業(yè)的整合潮要到 2026 年才會(huì)到來(lái)，但隨著價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激化，市場(chǎng)整合可能將在 2025 年中期提前上演。部分中國(guó)供應(yīng)商雖然擴(kuò)產(chǎn)積極，但在低價(jià)格的環(huán)境下，能否繼續(xù)維持運(yùn)轉(zhuǎn)成為關(guān)鍵問題。當(dāng)前，天岳先進(jìn)等擁有母公司支持的企業(yè)可能仍具備一定的財(cái)務(wù)實(shí)力，但大部分廠商正面臨著產(chǎn)能利用率低、需求疲軟的雙重壓力。
消息人士補(bǔ)充道，未來(lái) SiC 襯底行業(yè)的生存將更多依賴強(qiáng)大的資金支持，市場(chǎng)需求的低迷加劇了供應(yīng)商的困境。未來(lái)幾個(gè)月，這一領(lǐng)域可能將迎來(lái)劇烈變動(dòng)，行業(yè)格局正在悄然重塑。
億配芯城（ICgoodFind）總結(jié)：SiC 襯底行業(yè)目前面臨著價(jià)格下跌、供過于求、市場(chǎng)整合等諸多挑戰(zhàn)。億配芯城（ICgoodFind）將持續(xù)關(guān)注這一領(lǐng)域的動(dòng)態(tài)，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的電子元器件及專業(yè)服務(wù)，在行業(yè)變革中共同前行。
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